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你该如何交易震荡行情?

俗话说“做趋势的死在震荡里面,做震荡的死在趋势里面”。我们此前曾谈及,市场行情分为上涨、下跌以及震荡,今天我们就来谈谈,在震荡行情里如何交易。

什么是震荡行情?

从技术上看,震荡行情是多空双方对价格的未来趋向有着不同的观点,当价格上涨到某一阶段时空方力量增加或是多方力量衰竭、当价格跌至某一阶段时多方力量增加,空方力量衰竭。从而导致行情在一定的区间内上下波动,上涨与下跌没有主要的方向,形成一种横向的趋势。

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一年中大部分的行情都是震荡行情,所以如何识别和交易震荡行情对于利润积累有着重要的作用。 震荡行情事实上就是趋势的停顿,它是与趋势行情相对应的,也即通常所说的持续形态、中继形态或盘整行情。

市场为何短期内出现震荡行情?

众所周知,外汇报价是基于银行间外汇市场得出的,外汇市场每一个货币对价格,都是由各国银行综合得出的银行报价,然后依据自己的外汇负债和外汇交易资产的风险控制标准来决定的。

当风险事件发生时无序波动及随之而来的震荡愈发变得不确定,此时银行不愿承受过高风险,市场流动性可能随之降低。当市场流动性接近枯竭,那么价位出现滑点的风险更高。

问题关键在于,无论我们对风险作出预测与否,不可否认的是,未来面临市场震荡的风险正在上升。但我们更应居安思危,即便在暂时安全的环境下也要深思熟虑合理调整交易计划及策略,以此抵御未知的风险。

震荡行情的分类及特点

按照其调整时间的长短,震荡行情可以分为:短期震荡、中期震荡和长期震荡;按照其形态分类,又可分为三角形、矩形、楔形、旗形、喇叭形和菱形等常见的整理形态。

震荡行情在图表中特点主要体现在:1)汇价通常运行在一个特定的支撑与阻力的区间;2)在K线图表上,阴线和阳线交替出现;3)均线有走平的倾向,且错综缠绕。

80%的行情是震荡,80%的利润在单边里面。这就是为什么那么多人做的单边而不是震荡。对于做趋势行情的人来说,又如何处理震荡行情呢?

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交易震荡行情的几点建议

出现价格跳空缺口

这种情况往往出现在周末发生的风险事件,推动价格出现单边大幅上涨或下跌,进而导致汇价出现跳空缺口。因此,在震荡市中,交易者一定要做好相应的风险管理,尤其是能够遇见一些风险事件发生之时。

流动性稀少

当市场避险情绪主导市场之时,流动性也会相应变得清淡稀少,投资者往往难以正在比较有利的价格上执行交易。此时交易者因选择流动性较为充足的品种交易,比如欧元/美元、英镑/美元以及美元/日元等主流货币对;同时应远离偏冷门的货币对,比如南非兰特、土耳其里拉等。

交易点差扩大

当市场流动性稀少,交投清淡之时,货币对等品种的交易点差随之会扩大。当风险事件公布在即,投资者首先应避免的就是参与到市场里面,因为尽管从图表上看蜡烛图明显,但你却可能找不到可成交的价格,届时如何出场将变得棘手,在流动性不足市场中更是难上加难。此外,震荡中若遭遇突发而来的剧烈波动行情,货币对的滑点更是不可避免,这可能进一步导致交易者身陷困局之中。

自行提高保证金

对于投资者来说,保证金的增加其实是更为安全的机制,以免因保证金不够而被强制平仓,特别是在市场异常震荡的情况下,银行间资金流动可拥有更大的缓冲空间。当市场波动性加剧,且流动性不足或流动性出现缺口时,市场更大范围的波动可能性也随著上升,那么对于定价者来说信用风险将被放大,投资者账户变成负值的风险也相应增加。

 库存费用增加

在正常市场环境中,库存费(隔夜利息)应该是稳定而不会出现大幅波动的,但如果随着市场风险情绪的显著降温,那还是有可能会出现库存费大幅调整的情况。不过,好的一方面在于库存费通常在客户持仓隔夜的情况下发生。交易时段在美国东部时间下午5点进行交接。因此为避免遇到库存费调整的情况应在东部时间下午5点前及时关闭仓位。

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总结

在震荡行情中,针对不同类型的交易者有不同的交易策略,比如中长线交易者最好的策略就是空仓观望;对中短线交易者而言,即可以沿支撑和压力线做高抛低吸,也可只做日内超短线行情。总体来说,在震荡市中,要么空仓观望静观其变,要么仅做日内超短线交易。不过,需要提醒的是,在极度震荡环境下,投资者应避免区间交易策略,但考虑突破式策略。

风险声明及重要注意事项

交易外汇保证金和差价合约交易涉及高风险,未必适合所有投资者。阁下可能会在交易时遇到损失超过本金的情况。

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